Alcoy ocupa el centro de una depresión rodeada de sierras cuyas cumbres alcanzan los 1.000-1.350 metros de altitud. Su término municipal limita al norte con la provincia de Valencia.

El clima presenta unas características típicamente mediterráneas, con inviernos fríos, en los que son habituales las precipitaciones de nieve, y los veranos registran una media de 23,5oC.

La industria es la actividad económica más característica de la ciudad y la base de su economía, principalmente los sectores textil, metal y alimentación, además de los servicios, que en la actualidad se ubican en los polígonos industriales de Cotes Baixes, la Beniata y Sant Benet.